Облигация – это ценная бумага, по которой эмитент обязуется выплатить инвестору в будущем определенный доход в виде процента от номинальной стоимости. Когда заканчивается срок, на который выпущена облигация, эмитент возвращает инвестору также и номинальную стоимость ценной бумаги. Таким образом, облигация представляет собой документ, подтверждающий получение кредита от инвестора. Выпуск облигаций повышает инвестиционную привлекательность компании и выводит ее на новый уровень. Этот инструмент финансирования могут позволить себе только компании с высоким кредитом доверия.
Подготовка к выпуску облигаций – процесс долгий и трудоемкий. На подготовительном этапе нужно сделать многое:
- создать структуру займа, то есть программу долгового финансирования
- подготовить эмиссионные документы
- провести маркетинговые исследования
- найти потенциальных инвесторов
- определить оптимальное время выпуска облигаций
- согласовать условия выпуска облигаций с ММВБ и НРД
Перед размещением облигаций необходима государственная регистрация выпуска и проспекта ценных бумаг, а после размещения – государственная регистрация отчета об итогах выпуска облигаций.
Облигации различаются по таким параметрам, как статус эмитента, форма выплаты дохода, срок погашения, валюта выпуска, конвертируемость, обеспеченность и способ обращения. От подготовки облигационного займа до вывода ценных бумаг на рынок, как правило, проходит не меньше трех месяцев.
